中金公司发报告表示，对友邦保险(01299.HK)2023年全年业绩持乐观态度，维持其跑赢行业的评级，目标价94元，对应2024年预测P/EV为1.8倍，较当前股价有50%的上涨空间。 中金预计友邦去年按实际汇率计算的新业务价值(VONB)按年增长30.8%至40.4亿美元，预计在固定汇率下的VONB增长更为强劲，达到33%。尽管除税后经营溢利(OPAT)按年略为下跌1.4%，但每股股息预计将按年增长2%。 报告特别关注了内地及香港市场表现。内地市场方面，尽管第四季度因定价利率调整而出现短期疲软，但预计2024年第一季度将实现低双位数的正增长。友邦在中国市场的重疾险销售预计将持续增长，且表现好于同行。 至于香港市场，中金预计2023年友邦香港VONB按年升94%，主要受通联初期存在需求集中释放所带动，在随著时间推移，大陆客户赴港购买保险金额会有所降低，业务增长趋势放缓，但预计香港保险对大陆客仍有较高吸引力，因此未来仍将为友邦香港提供稳定增长动能。 此外，中金亦有提到友邦于泰国市场的表现或较为亮眼，预计2023年VONB将实现19%的增长。 中金公司指，由于2023年以来外资流出，导致友邦的股价走势已与基本面背离，建议投资者关注外资流向，寻找买入机会。更上调了友邦2023年和2024年每股收益预测至0.52美元和0.73美元，并首次引入2025年的EPS预测为每股0.75美元。