《大行报告》大华继显降百度(09888.HK)目标价至128元 季绩符预期
大华继显发表报告指,百度(09888.HK)第四季业绩符合预期,维持其「买入」评级,目标价由135元下调至128元,相当于今年预测市盈率11.6倍,估计今年至2027年每股盈利的复合年增长率为7%。
报告指,百度的AI云业务上季有正面复苏,相信今年收入增速有望加快。在AI变现前景方面,展现稳定进展,将其今年收入预测略为下调1%,即收入按年增长9%,并维持其non-GAAP纯利预测大致不变,估计首季经调整纯利58亿元人民币,今年全年经调整纯利282亿元人民币。
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