《大行报告》汇丰研究降希慎(00014.HK)评级至「持有」 目标价下调至13.7元
汇丰研究发表报告指,希慎(00014.HK)去年业绩一如预期疲弱,最大失望是每股派息削减25%。商场租务前景正在改善,但可能不足以令盈利增长复常。虽然明白管理层预留资金支持发展的理据,但投资者可能失望,而信心需要时间恢复。
该行将其评级由「买入」下调至「持有」,目标价由17.8元下调至13.7元,最新每股资产净值估算由55.7元下调至51元,目标价折让由68%调整至73%。今明两年核心盈利预测分别下调13.1%及17%,写字楼租金收入假设下调,以及财务成本增加,部分被零售租金收入假设上升所抵销。
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