大行评级|大摩:将停止覆盖中信股份 最终评级“与大市同步” 下调目标价至7.61港元
摩根士丹利发表研究报吿指,由于资源重新分配,将会停止覆盖中信股份,对其最终评级是“与大市同步”,目标价由9.7港元下调至7.61港元。该行表示,今年持续的净息差压力和信贷增长放缓可能会令中信股份受压,此外,虽然公司的市场份额有所增长,但ADT和IPO数量的压力及费率下调亦可能会为其带来压力。另一方面,该行认为集团可能会更多受惠于不同业务板块的协同。该行下调集团2023至25年净利息收入预测13.3%、19.5%及22.2%,又分别降期内净收费收入17%、21%及18.5%。该行同时下调减值损失预测19.5%、29.5%及33.8%,盈利预测则分别下调15%、13%及11%。
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