富瑞发表研究报告指，美高梅中国(02282.HK)去年第四季经调整EBITDA按季增长16%至21.9亿元，高于市场预期的19.64亿元，创季度新高。2023年全年及第四季市场份额分别达到15.1%和16.3%，同样创历史新高。 富瑞续指，美高梅中国上季盈利及市场份额再创新高，表现超出市场预期，增长趋势更延续至2024年，至今农历新年期间的博彩业务量已超越疫情前水平，反映2024年开局相对强于预期，1月份博彩收入达到疫情以来第二高水平，新春期间游客量亦超出预期。 该行提醒，中国宏观经济的担忧仍是潜在不利因素，不过相信行业基本面将继续走强，看好美高梅中国市场份额继续扩大，相应将投资评级由「持有」提升至「买入」，目标价从9.4元升至15.3元。富瑞目前预测今明两年赌收将按年增长28%及2%，至平均每日6.4亿及6.56澳门元，即恢复至2019年的80%和82%。