《大行报告》花旗升微软(MSFT.US)目标价至480美元 AI利润改善且有正面惊喜
花旗发表报告指,微软(MSFT.US)实现健康的收入,纯利好过预期,云业务继续保持稳定,并进一步证明了GenAI贡献增加。虽然该行不认为第二财季业绩表现具突破性,但印象最深的可能是盈利能力的不断提高与GenAI货币化的不断加速。
该行指,微软一些新变现举措(如M365)仍处于早期阶段,令其对公司的中长期发展前景更加坚定。随著旗下Azure收入增长和盈利能力纪律的加强,将目标价由470美元升至480美元。
花旗重申对微软「买入」评级,因为相信公司在GenAI领域的领先地位和多种变现途径,将推动收入和纯利增长持续加速,并将继续带来高于同行的回报。
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