《大行报告》摩通降高通(QCOM.US)目标价至170美元 季绩胜预期
摩根大通发表研究报告指,高通(QCOM.US)首季业绩胜预期,主要来自于Android安卓供应链库存补货的带动,但预期相关利好在未来几个季度的影响有限。
虽然外界普遍预期高端智能手机市场今年将录得强劲增长,加上旗舰智能手机型号多数开始加入融合人工智能(AI)技术的新功能,亦有助推动内容生态增长加快,但该行认为,于三星及华为的份额减少将部分抵销相关增长,因此在2024年收入预测中未有完全计及该行好因素的拉动,相应将目标价由173元降至170美元。
摩通认为,严格的成本控制下公司利润率增长料延续至未来几个季度,同时高通亦公布继与苹果和三星更新协议后,亦与其他OEM厂商续签合作协议,维持「增持」评级,看好高通的技术领先优势,可享受即将来到的智能手机及个人电脑增长期。
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