《大行报告》瑞银升新东方(EDU.US)目标价至109美元 上调收入及盈测
瑞银发表研究报告指,新东方(09901.HK)(EDU.US)结构性增长趋势持续,过去数个季度业绩表现均强劲,虽然市场会担忧是否期望太高,但瑞银相信该集团的业务发展仍有提升空间,其2024第二及第三财季收入增长指引为42%至45%,大幅高于瑞银及市场普遍预期。
该行又预期,教育业务正开始复苏,带动集团在宏观不确定性中仍实现快速且明显的增长,预期教育业务的利润率提升,有助抵销来自东方甄选(01797.HK)对利润率的拖累,重申「买入」评级,将2024财年收入预测上调6%至按年增长39%;经调整净利润预测上调7%至5.24亿美元,按年增长约103%,2025至2026财年经调整净利润预测则上调约5%,美股目标价相应调升至109美元。
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