《大行报告》华泰证券升新东方(EDU.US)目标价至102.45美元 业务多元化硕果累累
华泰证券升发表报告指,新东方(EDU.US)第二财季实现营收8.7亿美元,超过此前7.85至8.04亿美元的指引;non-GAAP经营利润为0.51亿美元,对应non-GAAP经营利润率为5.9%,胜市场预期。第三财季收入指引为10.71亿至10.93亿美元,按年增长42%至45%。
该行指,考虑到线下培训需求持续强劲,教学网络稳步扩张,电商业务品牌运作持续深化,文旅业务加快全国布局等因素,预计新东方2024至2026财季non-GAAP净利润分别为4.71亿、6.91亿及8.25亿美元,目标价为102.45美元,维持「买入」评级。
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