《大行报告》招银国际微升百度(BIDU.US)目标价至195.7美元 AI相关收入步入正轨
招银国际发表研报指,百度(09888.HK)(BIDU.US)与人工智能(AI)相关新业务收入增长步入正轨,预测去年第四季营业收入增长将符合市场预期,而在成本控制下,经营利润增长可能较预期理想,预测全年非通用会计准则下经营利润率可提升至24.1%,对比去年度预测为23.9%。
该行认为,AI相关广告及AI云端去年收入按现向好,预期今年将持续推动营收进一步增长,将百度(BIDU.US)目标价由195.6美元微升至195.7美元,对应2024年非通用会计准则预测市盈率约17.9倍,维持「买入」评级。
招银国际预测百度今年核心广告收入将按年增长7.3%,当中AI相关业务贡献约2%增长;而百度云今年收入增长料达到12%,较去年第四季预测收入增幅约10%加快。
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