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《大行报告》中金降润地(01109.HK)2023/24年盈测 维持「跑赢行业」评级
阿思达克 01-22 12:28
中金发表报告指,基于资源、模式、公司治理等全方位优势,华润置地(01109.HK)能在现阶段从容应对外部逆风落于预期之内。然而该行认为华润投资价值的内核,是具备在传统开发行业长期式微时破茧成蝶的可能,这是值得投资者长期选择的主要理由。 中金指,基于实体市场疲弱的阶段性压制,下调润地2023和2024年盈利预测各6%和9%至274和281亿元人民币,引入2025年盈利预测293亿元人民币。维持「跑赢行业」评级,给以目标价43.5港元。公司交易于5.1倍2024年市盈率。即便不考虑模式叠代所对应的估值重塑,公司现已被显著低估。
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