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《大行报告》建银国际升润燃(01193.HK)目标价至27.7元 可望实现全年增长
阿思达克 12-04 11:10
建银国际发表研究报告指,华润燃气(01193.HK)首十个月的零售天然气销量及销气价差(dollar margin)正在恢复。在商业和工业需求略为改善的支撑下,公司的天然气销量增长率从上半年的6.9%上升到首十个月的7.6%。每立方米的销气价差则由0.5元人民币扩张到0.54至0.55元人民币。该行预期全年销气量将增长8%,又认为销气价差将于下半年保持在每立方米0.5元人民币。 该行表示,天津发改委批准9月1日调整居民用气销售价格,将有助恢复部分盈利,认为公司的盈利预测仍有潜在上升空间,前提是需要获得补贴来弥补损失。 该行分别上调公司2024至26财年的盈测1%、2%、3%,主要反映更高的销量预测,又将目标价由26元上调至27.7元,维持「跑赢大市」评级。
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