01 大盘

昨夜美股三大股指走势分化，纳斯达克中国金龙指数收升0.08%，拼多多收盘市值超阿里。截至收盘，道指升 1.47%，纳指跌 0.23%，标普升 0.38%。美国十年国债收益率升 1.668%，收报4.328%，相较两年期国债收益率差-37个基点。恐慌指数VIX跌 0.69%，布伦特原油收跌 2.7%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，23年10月2日-10月23日有所反弹，昨日跌 0.39%，报2044.2美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收升 0.63%，报103.51。

美国前国务卿亨利·基辛格去世，享年100岁。美国10月核心PCE物价指数年率录得3.50%，为2021年4月以来新低。美国经济进入减速阶段，对美联储加息已结束的预期进一步强化。据美国财长耶伦：不认为需要进一步采取激进的货币紧缩，美国将很好地实现软着陆。据美联储戴利：现在判断美联储是否已经结束加息还为时过早，目前根本没有考虑降息。据威廉姆斯：目前处于或接近利率峰值，通胀顽固则可能需再次加息。

欧元区通胀放缓超预期，市场预计欧洲央行加息周期或已结束。哈马斯同意延长停火协议至第七天；以军表示将继续停火，但没有说明具体时间。欧佩克+成员国们各自宣布在明年Q1期间“自愿”减产，总规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶、安哥拉拒绝服从产量配额、巴西明年1月将加入欧佩克+，下届大会定于明年6月1日举行。市场忧虑“自愿”减产的约束性有限，国际油价一度转跌超3%。

02 行业&个股

行业板块方面，除半导体、通讯分别收跌0.7%和0.58%外，其他标普9大板块悉数收升：科技、公用事业、能源、房地产、原料、日常消费、工业、金融和医疗分别收升0.15%、0.43%、0.67%、0.81%、0.99%、1%、1.1%、1.13%和1.26%。

概念板块方面，航空ETF升0.66%，旅行服务板块升0.44%，高端酒店万豪升0.11%，爱彼迎跌0.11%，挪威邮轮升2.97%。太阳能板块升0.71%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.62%，NU跌0.97%。网络安全板块升0.3%，SQ跌0.47%。

中概股升跌互现，KWEB升0.94%。台积电跌 1.59%，拼多多升 4.03%，拼多多收盘市值超阿里。阿里升 0.28%，京东跌 2.56%，理想跌 3.37%，理想汽车计划在2024年开启出海，首批进入的市场为阿联酋、沙特等中东国家，还可能包括部分北非国家。首批出海车型为理想L9，根据海外消费者的接受程度，还可能加上理想L8、理想L7。小鹏跌 3.21%，蔚来升 1.25%，新东方升 3.87%，华住升 4.07%，瑞幸咖啡跌 0.74%，名创优品跌 2.31%，好未来升 4.42%，亚朵跌 0.39%。

大型科技股多数收跌。苹果收升 0.31%，ARM跌1.14%，据报道，苹果向Arm支付的每片芯片专利费不到30美分；苹果公司11月30日宣布，将成为Amkor在亚利桑那州皮奥里亚新建的制造和封装工厂的第一个也是最大的客户。Amkor将封装附近台积电工厂生产的苹果芯片。微软收升 0.02%，Sam Altman正式回归OpenAI任CEO，承认了Q*项目的存在并表示“宫斗”与AI安全无关，微软成董事会无投票权观察员；据知情人士：暴雪已和网易、腾讯等谈判国服回归，时间仍未落定。谷歌收跌 1.82%，谷歌宣布开源GenAi数据库检索应用程序，目前已可以在GitHub上使用。亚马逊跌 0.16%，英伟达跌 2.85%，Meta跌 1.52%，META旗下软件Threads计划将于12月在欧洲推出。特斯拉跌 1.66%，特斯拉中国官网上线了Cybertruck的页面，但未提供预订通道和价格等信息；美国汽车工人联合会(UAW)针对13家车企发起新一轮工会运动，丰田汽车、特斯拉在列。

SNOW升7.05%，Snowflake Q3产品收入同比增长34%，上调24财年产品收入预期。DIS升0.21%，迪士尼CEO承诺2026年将如期卸任，不会出售美国广播公司(ABC)。TM升0.14%，丰田汽车拟减持子公司股份以推进电动化转型。OXY跌1.96%，西方石油正在就收购页岩油开采商CrownRock LP进行谈判。F跌3.12%，福特汽车预计全年调整后EBIT为100-105亿美元。预计与全美汽车工人联合会的新劳工协议将耗资88亿美元。

03 每日焦点

1.交易商对OPEC+减产感到失望 油价延续跌势

12.1 美、布两油一度跌超3%，因为交易员得出结论，欧佩克+的减产协议缺乏效力。尽管该组织同意将日产量再削减100万桶，但代表们表示，个别成员国将各自宣布自己的减产幅度。少数细节，比如拒不加入减产行动的尼日利亚和安哥拉的减产配额令人失望。CIBC Private Wealth高级能源交易员Rebecca Babin表示：“尼日利亚和安哥拉的产量在名义上看起来像是减产，但该部分产量不会从市场上消失。”

2.特斯拉Cybertruck在特斯拉得州超级工厂开始首批交付 起售价为60990美元 最贵版本卖10万美元

12.1 特斯拉官网显示，电动皮卡Cybertruck在特斯拉得州超级工厂开始首批交付，不含优惠起售价为60990美元，包含优惠起售价为49890美元。电动皮卡Cybertruck的Cyberbeast版本起售价为99,990美元，优惠后价格为96,390美元，将于2024年交付。CyberTruck三种型号预计续航里程为250-340英里（约402-547公里）。

特斯拉Cybertruck 8万至10万美元版本开始交付，更便宜款等到后年

12.1 特斯拉Cybertruck的介绍语是“比卡车更实用，同时比跑车更快”。牵引力展示跑赢了福特和Rivian的电动皮卡竞争对手，拖着一辆保时捷911还跑赢了无负担的保时捷911本身。但特斯拉尾盘一度跌幅扩大至约3%。分析担心，售价太贵或令买家群体模糊，电动皮卡已不再是无竞争蓝海，量产或有挑战。

平治、宝马合作！在中国共同建设超级充电网络

11.30 华晨宝马汽车有限公司与梅赛德斯-平治(中国)投资有限公司今日宣布签署合作协议，双方将以50:50的股比在中国成立合资公司，在中国市场运营超级充电网络，合力满足中国客户对豪华充电服务日益增长的需求。

该合资公司将向宝马集团与梅赛德斯-平治集团的客户提供专属尊享服务，如即插即充、线上预约等无缝数字化充电体验。该合资公司的充电网络将向公众开放，在充电便利性、速度和品质方面为客户打造可靠、便捷的充电体验。

至2026年底，该合资公司计划在中国建设至少1,000座具备先进技术的超级充电站，约7,000根超充桩。首批充电站计划于2024年起在中国重点新能源汽车城市开始运营，后续充电站建设也将覆盖全国其他城市和地区。

3.拼多多海外版Temu据悉将连续第二年氪金超级碗

11.29 据业内人士透露，在明年2月，拼多多海外版Temu可能会再一次在万众瞩目的“超级碗”舞台上亮相。相关知情人士指出，Temu已承诺在明年2月11日举行的超级碗比赛期间购买多个广吿单元。该计划对Temu来说将是一笔大额广吿支出。

4.韩国8英寸晶圆代工行业迎来降价潮 一些客户已收到10%降价

11.30 韩国8英寸晶圆代工行业迎来降价潮。业内人士透露，韩国Fab-less公司正在要求晶圆代工厂降价，一些公司已收到10%的降价。 (The Elec)

消息称台积电7nm制程降价 降幅5%-10%

11.30 据台湾工商时报援引供应链指出，台积电7nm制程降价，降幅5%-10%左右，以缓解产能利用率下滑的状况。此前曾有消息指出，台积电明年将针对部分成熟制程恢复价格折让，折让幅度在2%左右，但当时的价格折让主要是在光罩费用折抵。

5.北京法院裁定AI生成图片拥有著作权

11.30 近日，北京互联网法院针对人工智能生成图片(AI绘画图片)著作权侵权纠纷一案，作出一审判决。该案是我国首例涉及“AI文生图”著作权的案件。一审法院认为，人们利用人工智能模型生成图片时，本质上仍是人利用工具进行创作，享有涉案图片的著作权，受到著作权法保护。但法院同时强调，根据诚实信用原则与保护公众知情权的需要，原吿应该显著标注其使用的人工智能技术或模型。

此案件起因于今年2月，原吿李先生因为在社交平台“小红书”发布了透过人工智能软件生成的图片，不料遭被吿人刘女士“盗图”使用在其他社交平台上，导致李先生透过法律程序，要求刘女士道歉及赔偿。北京互联网法院就此在27日发表判决，法官认为这张图片尽管是用人工智能软件生成，但原吿仍提供了智力投入，像是选择模型、提示词、和决定参数等等，因此照片受到了著作权法保护，故裁定刘女要对此道歉，并赔偿500元人民币。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区11月制造业PMI终值

（2）22:45 美国11月Markit制造业PMI终值

（3）23:00 美国11月ISM制造业PMI

（4）23:00 美国10月营建支出月率

（5）23:00 美联储古尔斯比就经济前景发表讲话

（6）次日00:00 美联储主席鲍威尔进行炉边谈话

（7）次日03:00 美联储主席鲍威尔发表讲话