《大行报告》富瑞下调金山软件(03888.HK)目标价至34元 全年线上游戏前景稳健
富瑞发表研究报告指,金山软件(03888.HK)第三季收入为21亿元人民币,按季跌6%,按年升12%,较预期低3.1%。当中,线上收入胜于预期,惟办公室软件收入较预测弱。第四季受到去年《剑网3》高基数影响,料今年线上游戏收入按年有个位数增长,而新手游《剑侠情缘3》将于明年发布。
该行指,虽然集团的云端产业处于早期阶段,且当前WPS Office的支付率较低,但长远来看,预期这两个领域将会保持快速增长。该行看好公司业务,包括游戏业务、金山云及WPS。
该行维持集团「买入」评级,目标价由40元下调至34元,以反映公布业绩后的最新业务发展。
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