01 大盘

昨夜美股三大股指集体收升，20年期美债标售情况好于预期，美债收益率走低提振风险资产，纳斯达克中国金龙指数升逾3.5%，微软、英伟达齐创历史新高。截至收盘，道指升 0.58%，纳指升 1.13%，标普升 0.74%。美国十年国债收益率跌 0.338%，收报4.422%，相较两年期国债收益率差-49个基点。恐慌指数VIX跌 2.83%，布伦特原油收升 1.76%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，23年10月2日-10月23日有所反弹，昨日跌 0.15%，报1977.82美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.32%，报103.49。

美联储-巴尔：可能已接近或达到了利率峰值、戴利：高风险和“模糊”的经济状况意味着美联储应该实行渐进主义、柯林斯：目前数据非常混乱，美联储已经做好了耐心等待的准备。不会排除进一步加息的可能性、巴尔金：认为通胀顽固，这是更长时间保持高利率的理由。据英国央行行长贝利：食品、能源仍对通胀构成上行风险，或不得不再度考虑加息。欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯表示：现在谈论降息绝对为时过早。

OpenAI宫斗脉络-逾700名员工以转投微软威胁董事会辞职，并将奥特曼与Brockman复职，董事会成员Sutskever已倒向奥特曼、微软CEO宣布奥特曼将加入微软，后者回应称“任务仍在进行中”、OpenAI已任命前Twitch高管Shear为CEO。

美国汽车工人联合会会员批准福特汽车、通用汽车和斯泰兰蒂斯的合同。花旗裁减超过300个经理职位。花旗未来几个月将进行更多轮裁员。据三位欧佩克+消息人士透露，欧佩克+将在11月26日的会议上考虑是否进一步削减石油供应。根据原油期权交易数据：欧佩克+本周深化减产的可能性为53%。高盛预计沙特单100万桶/日的减产措施将延长24Q2。

02 行业&个股

行业板块方面，除日常消费和公用事业分别收跌0.07%和0.31%外，其他标普9大板块悉数收升：能源、原料、工业、金融、医疗、房地产、通讯、科技和半导体分别收升0.14%、0.17%、0.3%、0.4%、0.61%、0.78%、1.13%、1.45%和1.47%。

概念板块方面，航空ETF升1.32%，旅行服务板块升0.81%，高端酒店万豪升0.58%，爱彼迎升2.01%，挪威邮轮跌2.08%。太阳能板块升3.33%。金融科技板块方面，PayPal收升0.8%，NU升0.99%。网络安全板块升1.89%，SQ升1.86%。

中概股多数收升，KWEB升3.72%，中沙（特）两国央行签署双边本币互换协议，规模为500亿元人民币/260亿沙特里亚尔。台积电升 0.38%，阿里升 1.11%，拼多多升 3.15%，京东升 3.4%，理想升 3.68%，理想2023年累计交付量突破30万辆，理想L9、理想L8、理想L7单车型交付量均已突破10万辆。 小鹏升 8.58%，蔚来升 5.55%，华住升 4.95%，新东方升 4.47%，瑞幸咖啡升 4.44%，名创优品升 3.79%，亚朵升 2.74%。传奇生物跌6.29%，Q3营收同比增长251%，净亏损收窄至6220.7万美元。满帮升15.41%，三季度营收22.6亿元，Non-GAAP净利润8.3亿元，同比增近七成。

大型科技股多数收升。苹果收升 0.93%，微软收升 2.05%，OpenAI创始人Sam Altman、Greg Brockman将加入微软，领导一个新的AI团队。微软CEO暗示不会反对奥特曼回归OpenAI。微软CEO纳德拉表示：我们希望继续与OpenAI合作。在风险投资公司Thrive的带领下，OpenAI投资人将重新聘请奥特曼。谷歌收升 0.72%，亚马逊升 0.65%，亚马逊推出AI Ready计划，将向有意愿学习人工智能技能的人提供免费培训。英伟达升 2.25%，英伟达面向超大规模生成式AI的加速以太网平台即将从戴尔、Hewlett Packard Enterprise和联想推出。英伟达预计戴尔、Hewlett Packard Enterprise和联想将在24Q1推出搭载完整英伟达人工智能技术堆栈的新系统。Meta升 1.47%，特斯拉升 0.55%，马斯克表示：星舰第三次试飞的硬件应该会在3-4周内准备好；X公司投资者将拥有xAI 25%的股份。

ADBE升1.67%，Adobe 200亿美元收购Figma交易遭欧盟反垄断调查。AZN跌0.53%，阿斯利康AKT抑制剂获FDA批准上市，用于治疗激素受体阳性（HR+）、人表皮生长因子受体2阴性（HER2-）局部晚期或转移性乳腺癌患者。

03 每日焦点

1.跳槽微软并非板上钉钉 奥特曼试图帮OpenAI董事会“体面”

11.21 据the Verge报道，OpenAI创始人山姆·奥特曼(Sam Altman)在遭到董事会的解雇后，出人意料地转投微软，但这还不是板上钉钉的事。有多个消息来源称，如果解雇他的其他董事会成员辞职，他和联合创始人Greg Brockman仍然愿意回到OpenAI。目前，该公司几乎所有员工都在计划大规模离职，OpenAI公司约770名员工中，已有700人签署联名信以辞职逼迫董事会辞职，并要求恢复奥特曼与Greg Brockman的职位。目前，3名董事会成员中的Ilya Sutskever已倒向奥特曼。一位消息人士称，奥特曼阵营以及投资者都在努力为董事会寻找一个体面的退出方式。这位消息人士将微软对奥特曼的招聘公吿描述为一种“等待模式”。

OpenAI客户考虑转投其竞争对手的怀抱

11.21 据The Information报道，关于OpenAI前首席执行官Sam Altman被解雇的事件愈演愈烈，有关OpenAI未来的质疑不断上升，与此同时，OpenAI的客户正在寻找退出的机会，这表明该公司可能会有大量业务流失，这可能会摧毁这家初创公司。据悉周末有超过100名OpenAI客户联系了OpenAI的竞争对手Anthropic。据知情人士透露，Anthropic最近几个月从亚马逊和谷歌获得了数十亿美元的融资。知情人士称，还有人联系了谷歌Cloud和OpenAI的另一家竞争对手初创公司Cohere。不过，知情人士表示，OpenAI的投资者周一仍对Sam Altman重返OpenAI抱有希望。

2.Meta押注生成式AI业务，现已拆分其Responsible AI团队

11.19 Meta Platforms(META.O)于当地时间周六宣布，正将其负责Responsible AI团队拆分，将更多资源转移到生成式人工智能工作上。这是Meta本周内部AI团队广泛重组计划的一部分。Meta发言人表示，大部分负责人工智能的团队成员将转移到生成式人工智能领域，并继续支持Meta在负责任的人工智能开发和使用方面的相关跨部门工作；其他一些成员将转到人工智能基础设施部门。他指出，公司打算让这些员工更接近核心产品和技术的开发。

3.出海电商激战：Temu明年GMV目标翻倍，SHEIN保利润

11.20 据悉，Temu为2024年定下了一个颇为激进的 GMV（成交额）目标 —— 300 亿美元，是今年的两倍还多。SHEIN经营十年，2022年全球GMV 290 亿美元。Temu为全品类电商平台，主打低价小件商品；SHEIN 主要销售时尚服饰。一位招商人士称，SHEIN提供的补贴是有限度的，对于Temu平台上绝对低价的同款商品，SHEIN会选择直接下架。一位接近SHEIN的人士称，即使开拓新市场，SHEIN也不能接受前期亏损补贴，而是要在自然流量达到一定比例后再开始市场投放。一位出海创业者称，对SHEIN来说，现阶段更重要的是囤积粮草，以应对未来的长期消耗战，Temu背后有拼多多的资源支持，而SHEIN只有自己。（《晚点 LatePost》）

4.特斯拉又要升价了？ 销售人员：还要升

11.20 近日，有消息称，特斯拉将于本周再次上调中国市场售价。对此，记者向特斯拉中国方面进行求证，截至发稿未获回应。11月20日上午，有特斯拉销售人员向记者确认，“Model 3和Model Y这周还要升价的，原因是成本的上升。”“据我们内部消息，这次是连续升价，针对的是全系车型。”20日上午，特斯拉销售人员透露，由于销量比较好，生产线压力大，生产成本上升，特斯拉相关车型本周还将继续升价。

5.研究人员3D打印出有骨骼、韧带和肌腱的机器人手

11.19 英国《自然》杂志日前发表的一项研究成果说，瑞士和美国研究人员首次使用一种新技术，把3D打印与激光扫描和反馈机制相结合，成功打印出具有骨骼、韧带和肌腱的机器人手。这一技术为柔性机器人结构的生产开辟了全新可能性。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）18:15 英国央行行长贝利在议会作证词陈述

（2）21:30 加拿大10月CPI月率

（3）23:00 美国10月成屋销售总数年化

（4）次日03:00 美联储公布11月货币政策会议纪要