《大行报告》野村下调阿里(BABA.US)目标价至134美元 评级「买入」
野村发表研究报告指,对阿里巴巴(09988.HK)(BABA.US)宣布不再推进全面分拆云智能集团的决定感到惊讶,预期投资者将对阿里云发展前景感困惑,同时削弱市场对阿里巴巴合伙人的信心。
野村认为,在当前严峻的宏观形势下,市场比过往任何时候都更需要见到阿里在关键时刻作出具有洞察力的决策。不过野村亦提到,身为阿里集团中最重要的IT基建一部分,阿里云未来保留在集团中仍具有良好的商业意义,尤其是在人工智能时代到来之际,阿里云的重要性可能会进一步提升。
阿里首次宣派年度股息,股息回报率约1.3%,同时集团承诺将审视旗下投资及非核心资产组合在未来释放价值的可能性。野村将阿里2024财年收入预测下调2%,经调整EBITA预测保持不变,重申「买入」评级,美股目标价由142美元降至134美元。
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