《大行报告》汇丰研究削蔚来-SW(09866.HK)目标价至83.8元 股价已大致反映季度销售弱
汇丰发表研究报告指,蔚来-SW(09866.HK)(NIO.US)第三季销量疲弱已大致在股价反映,自8月初以来其美股ADR股价已累跌44%、港股股价已累跌45%,该行之前高估第三季销售增长,因为电动车市场竞争激烈,但认为股价已「跌过龙」,现时估值处于历史低谷,属吸引水平,维持H股「买入」评级。
报告指,蔚来的销量在10月已开始回升,估计明年及2025年,销量分别增长40%及24%。由于电动车市场竞争加剧,将今年至2025年三年期间的盈利预测,分别下调14%、45%、371%,料各年分别蚀195.41亿、127.34亿及72.49亿元人民币;H股目标价由142港元下调至83.8港元。
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