《大行报告》中金下调澳博(00880.HK)目标价至3.1元 上葡京物业EBITDA收支平衡较预期慢
中金发表评级报告指,澳博(00880.HK)第三季净收入58.68亿元,按年升471%,按季升9%,恢复至2019年第三季的71%;经调整EBITDA为5.66亿元,按年转为盈利,恢复至2019年第三季的60%,与市场预期基本一致。中金认为,澳博业绩反映上葡京物业和卫星娱乐场仍然录得EBITDA亏损,但新葡京和其他自行推广娱乐场的复苏持续符合预期。
中金将澳博今年EBITDA预测下调23%至17.95亿元、明年预测下调2%至41.18亿元,因为上葡京物业EBITDA盈亏平衡慢于预期。中金将其目标价下调16%至3.1元,维持其评级为「中性」。(ca/cy)
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