《大行报告》高盛:永利澳门(01128.HK)季业绩低预期 维持「中性」评级
高盛发表报告指,永利澳门(01128.HK)第三季物业EBITDA为2.55亿美元,大致差过该行及市场预期的2.54亿至2.95亿美元,主要因为中场赢率跌至20.3%,低于2019年的22%至23%,抵销贵宾厅赢率上升的影响。永利澳门在博彩毛收入的市占率维持在13.4%的稳定水平,其中贵宾厅按季下跌0.4个百分点至17%,中场上升0.9个百分点至13%,角子机下跌1.3个百分点至8.7%。
该行指,永利澳门管理层与其他同业一样,对复苏步伐感到乐观,认为市场竞争趋向良性,当澳门整体博彩毛收入达270亿美元(相比2019年为360亿美元),公司EBITDA将会全面复常。
该行指,永利澳门股价近一至两个月跑赢同业,但今次季绩逊预期,短期或对股价造成压力,维持「中性」评级,目标价9.9元。
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