《大行报告》瑞银下调领展(00823.HK)目标价至53.9元 中期业绩符预期
瑞银发表评级报告指,领展(00823.HK)2024财年上半年的每基金单位分派(DPU)按年跌16%,大致上符合预期。若扣除供股的稀释影响,每基金单位分派按年升0.4%。该行相信,股价对中期业绩表现反应中性,未来股价表现大致上视乎美国10年国债债券收益率走势。
该行指,领展料下半年香港续租租金增幅或较上半年的8.7%略为放缓,但全年仍有能力达中至高单位数位的增长。同时,2024财年有效融资成本可能会维持在4%以下,并认为上半年看到更多潜在的并购机会,但未有潜在回购提供更多细节。该行将其目标价由59.2元下调至53.9元,维持「买入」评级。(ca/u)
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