《大行报告》中银国际上调比亚迪(01211.HK)目标价至325元 评级「买入」
中银国际发表报告指,比亚迪(01211.HK)第三季收入按年升38.5%,大致符合预期,纯利按年升82.2%至104亿元人民币,属盈利预告中间水平,虽然研发投入达至110亿元人民币的新高,但每辆车的核心盈利1.16万元人民币,亦创新高,主要受惠毛利率提升,以及对销售及行政开支的有效控制。
该行认为2024年在中国市场的竞争下,比亚迪的出口及品牌提升,将为主要增长动力,对平均售价趋势及利润率均有利,目标价由300元上调至325元,反映明年预测市盈率25倍,维持「买入」评级。
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