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《大行报告》摩通上调汇控(00005.HK)明年回购预测至90亿美元 评级「增持」目标价升至83元
摩通发表报告指出,汇控(00005.HK)第三季整体业绩数据大致符合市场及该行预期,但30亿美元回购计划规模,则超过市场及该行预期的20亿美元水平。 该行提及,汇控管理层于业绩简报会上传递出建设性讯息,关键正面因素包括对交行(03328.HK)使用价值(VIU)的评论、资本回报率下行风险担忧纾缓,以及管理层对内地商业房地产风险评论表明,相对于目前指引,预期信贷损失比率上行风险有限。 此外,该行对汇控明年回购预测由40亿美元上调至90亿美元,维持对其「增持」评级,目标价由81元升至83元。该行指汇控股价过去一个月调整7.3%,跑输同期恒指5个百分点,投资者可考虑趁低吸纳机会。
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