《大行报告》华泰证券下调国寿(02628.HK)目标价至20元 投资波动影响利润
华泰证券发表报告指,中国人寿(02628.HK)公告第三季业绩,旧会计准则下首三季每股盈利0.57元,按年降48%;单计第三季仅略微盈利,每股盈利按年下滑99%。新会计准则下,首三季纯利按年下降36%,计第三季下滑104%,略微亏损。
该行认为投资收益下降是上季利润下滑的主要原因。前三季度新业务价值按年增长14%,较上半年20%的增长有所回落,该行估计第三季新业务价值收缩幅度介乎5%至6%之间。考虑到投资波动,该行下调今年至后年每股盈利预测至分别1.45元、2.01元及2.27元人民币(前值为2.09元、2.37元及2.61元人民币)。基于DCF估值法的H股目标价由23元降至20元,评级「买入」。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。