《大行报告》花旗上调亚马逊(AMZN.US)目标价至177美元 评级「买入」
花旗发表报告指,亚马逊(AMZN.US)第三季业绩胜于预期,因AWS需求看似趋稳,撇除外汇影响按年增长12%,北美零售收入按年升11%,经营溢利达112亿美元,远超出指引高端区间(介乎55亿至85亿美元)。该行相信,随著优化逆风的减弱,AWS凭著定位良好实现增长加速,主要是因消费转向必需品,令亚马逊进一步获取消费者银包份额,并同时扩大毛利率。
在AWS方面,该行相信,生成式人工智能(GenAI)势头持续增长,即使顾客的自主消费或受到挑战,经过改造后的亚马逊区域化网络,或带来交付速度改善、更高提成率及高级会员的订单频率增加。
该行将其目标价由167美元上调至177美元,维持其评级为「买入」。
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