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《大行报告》麦格理上调新东方-S(09901.HK)目标价至63.6元 势头依然强劲
阿思达克 10-27 11:28
麦格理发表研究报告指,新东方-S(09901.HK)首季收入按年增长48%至11亿美元,超过指引上限及胜于预期。管理层指引第二季收入按年增23至26%。 该行认为,对于最新的收入指引,基于学习设备和东方甄选在去年同期的基数较高,公司的次季增长指引低于首季属于合理。该行又不排除集团收入增长出现意外上升的可能性,因为管理层倾向保守的指引,而新业务动力依然强劲。 该行分别上调集团2024至26年非通用会计准则净收入16%、15%、12%,以反映较高的毛利率预测,又将目标价由53元上调至63.6元,维持「跑赢大市」评级。
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