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《大行报告》交银国际下调哔哩哔哩-W(09626.HK)目标价至123元 评级「买入」
交银国际发表报告指,市场数据显示哔哩哔哩-W(09626.HK)(BILI.US)第三季平台流量增长16%,日活跃用户数量及用户日均使用时长分别按年增13%及3%,预测第三季收入将按年增长1%至58亿元人民币,与市场普遍预期相若。 其中,广告及增值服务(VAS)业务料稳健,收入料增长25%及18%,游戏业务则继续受压。该行预计,第三季经调整净亏损将达到7.6亿元人民币,较去年同期的17.6亿元人民币及今年第二季的9.6亿元人民币进一步收窄。 考虑到焦点手游《闪耀!优俊少女》仍未恢复下载,其他新手游《千年之旅》、《摇光录》、《斯露德》等表现偏软,交银国际下调B站第四季游戏收入预测28%至8.9亿元人民币,相应亦将今明两年收入预测下调2%,维持「买入」评级,H股目标价则降至123元。
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