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《大行报告》里昂下调港交所(00388.HK)目标价至369元 评级「买入」
阿思达克 10-26 15:30
里昂发表研报指,港交所(00388.HK)第三季纯利按年增长30.5%,达到29.53亿元,超出市场预期4.5%,主要由于期内浮动投资收益净额达到12亿元所带动。 环球息率喘定,市场憧憬明年美联储或降息,里昂预期,投资收益净额可能会于今年第四季见顶,并在未来两年逐年下降。考虑到现货市场投资情绪仍然疲软,加上新股活动放缓,该行相应将今明两年每股盈利预测下调至3%及4%,达到9.49及9.73元,并年度日均成交额预测下调至1,070亿及1,250亿元。 里昂又将2023及2024年衍生产品业务预测分别下调9.5%及13.6%,整体收入预测下调3%至208.66亿及216.62亿元,目标价从384元降至369元,对应预测市盈率约38倍不变。
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