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《大行报告》高盛:ASMPT(00522.HK)第四季收入指引弱于预期 维持「买入」评级
阿思达克 10-25 14:42
高盛发表研报指,ASMPT(00522.HK)第三季收入符合预期,但毛利率受到产品组合及持续的去库存消化所拖累,未能达到预期水平,第四季收入指引介乎3.9亿至4.6亿美元,即按季下跌12%至增长3%,同样低于市场及该行预期。 ASMPT管理层将第四季展望疲软,归因于宏观环境及长期需求走弱,影响客户资本支出预算。但高盛仍然看好ASMPT的中长期发展前景,指出生成式人工智能、高性能计算(HPC)及内存领域的客户对先进封装解决方案的需求正不断增长,另一方面汽车及工业继续为收入贡献最多。 高盛给予ASMPT「买入」评级,目标价为94元,预测明年公司收入及盈利将分别按年增长31%及138%,因此认为目前的估值具有吸引力。
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