野村发表研究报告指出，维持对国药控股(01099.HK)今明两年财年的收入预测，较市场预期低2.7%及4.5%；另对公司盈利预测略为下调1.9%及1.7%，较市场预期低4.2%及4%，以反映今年下半年及以后的药品与医疗器材带量采购(VBP)带来的毛利率压力上升。 此外，该行认为目前内地反贪腐运动影响国药第三季增长，而去年同期因防疫相关产品需求较高，导致基数较高，料公司第三季实现收入1,520亿元人民币，按年增长5%，按季则跌2%；估计公司首九个月收入按年增长11%至4,530亿元人民币。另预期公司第三季净利润达22亿元人民币，按年增长4%，首九个月净利润达63.5亿元人民币。 该行维持对国药「买入」评级，但将目标价由36.28元降至33.31元，仍然看好公司实现高于行业平均增长的领先地位，相信是押注不断增长的内地医疗保健行业的一个替代投资标的。