01 大盘

昨夜美股三大股指升跌不一，纳斯达克中国金龙指数收升0.9%，结束四连跌。截至收盘，道指跌 0.58%，纳指升 0.27%，标普跌 0.17%。美国十年国债收益率跌 1.362%，收报4.851%，相较两年期国债收益率差-20个基点。恐慌指数VIX跌 6.17%，布伦特原油收跌 2.13%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日跌 0.4%，报1972.85美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.54%，报105.6。

巴以冲突-已致双方超6500人死亡、被问及停火谈判问题时，拜登称释放人质后再谈，美国务院表示现在不是停火的时机、哈马斯释放两名人质，美媒称人质释放谈判因燃料运送问题受阻、美媒：中东的武装力量准备加强对美军的攻击、美军中东基地继续遭袭、王毅分别同巴勒斯坦外长、以色列外长通电话。

美国10年期国债收益率回落至4.91%，此前触及5%关口。交易员减少对英国央行的加息押注，最后一次加息25个基点的概率为50%。土耳其总统埃尔多安将瑞典加入北约的申请提交议会批准。阿根廷总统选举投票后，阿根廷基准股指MERV指数开盘暴跌9.5%。主张美元化的阿根廷总统候选人米莱未能延续早前的领先势头，阿根廷比索在黑市暴升14%，股市暴跌逾12%。

市场仍担忧新一轮巴以冲突将演变成更广泛的地区冲突。知名投资者Bill Ackman平掉了长期美债的做空仓位，理由是全球风险太高导致债券避险需求旺盛和美国经济增速或大幅放缓。“老债王” 格罗斯也称，正买入与有担保隔夜融资利率SOFR挂钩的期货，预计年底前美国陷入衰退。

02 行业&个股

行业板块方面，除通讯和科技分别收升0.53%和0.12%外，其他标普9大板块悉数收跌：日常消费、工业、半导体、金融、医疗、公用事业均收跌0.85%以内，原料和能源分别收跌1.12%和1.62%。

概念板块方面，航空ETF升0.4%，旅行服务板块升2.43%，高端酒店万豪升0.36%，爱彼迎升3.35%，挪威邮轮升2.5%。太阳能板块升0.19%。金融科技板块方面，PayPal收升0.11%，巴菲特概念股NU跌0.12%。网络安全板块跌0.86%，SQ跌0.18%。

中概股多数收升，KWEB升0.98%。台积电跌 0.22%，阿里升 0.71%，拼多多升 1.37%，京东升 1.72%，理想升 1.82%，蔚来升 0.13%，小鹏升 3.65%，华住升 5.93%，新东方升 0.51%，瑞幸咖啡升 0.94%，名创优品升1.52%，满帮跌 1.46%，亿航智能跌2.29%，亚朵升 3.63%。

大型科技股多数收升。苹果收升 0.07%，苹果计划提升iOS和Siri的人工智能技术，已投入10亿美元；苹果明年年初将开始培训Vision Pro销售人员。微软收升 0.81%，谷歌收升 0.85%，谷歌回应日本的反垄断调查，称用户始终可以选择自定义他们的设备。亚马逊升 1.11%，英伟达升 3.84%，Arm升4.89%，英伟达据悉将采用Arm架构设计CPU。Meta升 1.74%，特斯拉升 0.04%，特斯拉预计2023年的资本支出将超过90亿美元，预计2023年后的两个财年中，资本支出在70-90亿美元；斯泰兰蒂斯卡车工厂因罢工停产，UAW表示本轮汽车工人罢工总人数已超过4万人。

PHG升3.18%，飞利浦Q3可比销售额增长11%，可比订单量连续五个季度下降。TM升0.19%，丰田汽车游说印度削减高达21%的混合动力车税。INTC跌3.06%，英特尔推首个AI PC加速计划，预计2025年达成逾1亿台AI应用。CVX跌3.69%，HES跌1.06%，雪佛龙拟以530亿美元的价值收购能源公司赫斯。

03 每日焦点

1.英特尔的新危机：英伟达将为微软设计用于Windows的基于ARM架构的CPU

10.24 据两位知情人士称，英伟达已悄然开始设计运行微软Windows操作系统的CPU，并使用Arm的技术，这一新追求是微软帮助芯片公司为Windows PC打造基于Arm架构的处理器努力的一部分。AMD也计划为PC制造采用Arm架构的芯片，两家公司芯片最快将于2025年开始销售。微软这一计划的目标是苹果，根据IDC第三季度初步数据，自后者为其Mac电脑发布基于Arm架构自己的芯片以来，其市场份额在三年内几乎翻了一番。微软一直在鼓励芯片制造商在其设计的CPU中内置先进的AI功能。

英特尔推首个AI PC加速计划 预计2025年达成逾1亿台AI应用

10.23 英特尔日前宣布启动AI PC加速计划，通过这项全球创新计划，加速AI在整体PC产业的发展。预计2025年达成逾1亿台AI应用。英特尔表示，AI PC加速计划为独立硬件供应商（IHV）及独立软件供应商（ISV）串联英特尔的资源，包括AI工具链、共同开发、硬件、设计资源、技术专业和共同销售机会。这些资源能够帮助生态系合作伙伴充分利用Intel Core Ultra处理器的技术和兼容硬件，将AI和机器学习（ML）的应用性能最大化。

2.分析师：贝莱德现货比特币ETF已在DTCC备案 SEC或已批准该ETF

10.24 据Cointelegraph报道，ETF分析师Eric Balchunas表示，贝莱德提出的iShares现货比特币ETF已在美国证券存托与清算公司(DTCC)备案，这表明该基金可能会得到美国证交会（SEC）的批准。他表示，DTCC上市是将加密ETF推向市场的“所有过程的一部分”，也是SEC批准的一个积极信号。iShares现货比特币ETF的股票代码为IBTC，可能在纳斯达克上市。Balchunas推测，贝莱德可能已经从美国证交会获得了上市ETF的许可，或者“正在做一切准备”。

3.对冲基金大鳄阿克曼：全球风险太高，回补美债空头仓位

10.24 美国对冲基金经理比尔·阿克曼表示，他回补了美债空头头寸，全球的风险太高，以至于无法在当前长期利率水平上继续做空债券。他在社交平台X上发帖子称，美国的经济增长速度慢于近期数据所暗示的水平。阿克曼曾在8月初披露，他通过期权做空30年期美国国债。他当时表示，去全球化和能源转型等结构性变化将加剧持续的通胀压力，此外，美国为弥补不断膨胀的预算赤字而大量发债也可能推高收益率。

华尔街“大空头”转多：关键指标被触发，是时候“反向买入”风险资产了

10.23 美股表现惨淡，触发“反向买入”信号。近期出炉的美国银行牛熊指标读数为1.9——处于“极度看跌”区域。一般来说，当牛熊指标跌破2.0时，就会触发风险资产的逆势买入信号。美银首席投资策略师哈内特表示，风险资产的反向买入信号已经被触发，从历史经验来看实际上是看升的。买入信号被触发后，3个月资产回报的中位数显示，美股的上升空间为5.4%，全球股票的上升空间为7.6%，投资级债券为9.1%。

4.开拓新需求！礼来、诺和诺德研发儿童减肥药

10.20 据媒体报道，有知情人士透露，礼来正在计划在6岁以上年龄段的肥胖症患者中测试其药物Mounjaro。美国临床试验网站ClinicalTrials.gov也显示，礼来已开始招募参与者进行试验。公司高管证实道，“我们确实在向这个领域投入进行创新，以解决所有受影响人群的问题。”与此同时，诺和诺德也在六岁以下的儿童人群中测试Saxenda，这是其重磅药物Ozempic和Wegovy的一款药效较弱的旧版本药物。

5.你追我赶！英伟达、Meta同日宣布机器人重磅成果

当地时间10月20日，英伟达、Meta各自发布了重磅机器人训练工具。英伟达开发的AI代理Eureka可以教会机器人复杂的运动控制技能，比如转笔、打开抽屉和柜子、抛球和接球、操作剪刀。英伟达称这一突破将重新定义机器学习。Meta则推出了Habitat 3.0模拟器，可教授机器人如何与物理世界进行交互，Meta将其称为“社交智能机器人研发路上的里程碑”。

英伟达最新Agent开源 用GPT-4训练机器人

据量子位报道，10月19日，英伟达最新AI Agent Eureka开源发布，Eureka搭载GPT-4模型，通过生成奖励函数的方式，使机器人能够完成三十多项复杂任务，包括转笔、打开抽屉、抛球等。最终，Eureka在超过80%的任务中都超越人类专家，让机器人平均性能提升到50%以上。据悉，该研究由英伟达、宾夕法尼亚大学、加州理工学院、德州大学奥斯汀分校的研究人员完成，其中近半数研究人员是华人。论文一作Yecheng Jason Ma目前是宾大GRASP实验室的四年级博士生，研究方向是强化学习和机器人学习。英伟达科学家Jim Fan此次也是通讯作者之一。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）16:00 欧元区10月制造业PMI初值

（2）21:45 美国10月Markit制造业PMI初值

（3）21:45 美国10月Markit服务业PMI初值

（4）22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数