《大行报告》招银国际上调比亚迪电子(00285.HK)目标价至45.3元 第三季盈利胜预期
招银国际发表报告指,比亚迪电子(00285.HK)第三季盈利好过市场预期,来自华为Mate 60系列订单势头强劲,将其目标价由41.98元上调至45.3元,现价相当于2023及2024年度预测市盈率分别20倍及15.9倍,属吸引水平,维持「买入」评级﹐继续是行业首选。
该行认为下半年华为订单强劲及内地Android手机市场复苏,推动代工产能使用率改善,令整体盈利能力提升,华为高端型号及苹果iPad市占率上升,亦令公司产品组合提升,推动第四季收入增长。展望明年,收购Jabil移动电子制造业务,将取得协同效益,而扩充智能家居产品亦带动需求增长,新能源车相关产品继续得到母公司支持,并受惠自动驾驶的发展趋势。
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