《大行报告》招银国际降舜宇(02382.HK)目标价至64.08元 估值合理维持「持有」评级
招银国际发表报告指,对手机市场去库存后出货量复苏、由华为及苹果旗舰机型带动的规格升级感到正面,预期舜宇光学(02382.HK)平均售价改善、取得苹果及华为的新订单、以及市场竞争缓和,将推动今年下半年及明年盈利改善,但短期而言,近日股价上升已反映相关正面因素,9月份手机镜头及手机镜头模组出货量按年分别增长17%及41%,大致符合预期,主要因苹果及华为补货及去年同期低基数。
该行指,舜宇现价反映今明两年预测市盈率分别41.9倍及23.8倍,估值合理,市场等待更多正面催化剂,例如明年指引、投资计划、海外扩充及新订单,维持「持有」评级,目标价由71.03元下调至64.08元,以反映人民币贬值的因素。
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