01 大盘

周五美股三大股指集体收跌，纳斯达克中国金龙指数收升2.87%。截至收盘，道指跌 0.31%，纳指跌 0.09%，标普跌 0.23%，创近半年来最大单日跌幅。美国十年国债收益率跌 1.356%，收报4.437%，相较两年期国债收益率差-68个基点。恐慌指数VIX跌 1.94%，布伦特原油收升 0.13%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日升 0.27%，报1925.36美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收升 0.21%，报105.6。

美国9月Markit制造业PMI初值录得48.9，为2个月以来新高。美国9月Markit服务业PMI初值录得50.2，为8个月以来新低。美国9月Markit综合PMI初值录得50.1，为7个月以来新低。鲍曼表示通胀仍然过高，进一步加息可能是合适的；柯林斯表示预计利率可能不得不维持在比先前预估更高的水平，且维持的时间更长，进一步收紧政策的可能性当然不会排除。

日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。据俄新社：俄罗斯在克里米亚的黑海总部受到导弹袭击。俄罗斯计划明年大幅增加国防开支，预计国防开支在2024年将达到GDP的6%，俄罗斯预计明年石油价格平均为每桶71.3美元。

02 行业&个股

行业板块方面，除半导体、科技和能源分别收升0.83%、0.21%和0.17%外，其他标普8大板块悉数收跌：原料、通讯、公用事业、医疗和工业均收跌0.34%以内，日常消费、房地产和金融分别收跌0.54%、0.69%和0.77%。

概念板块方面，航空ETF跌1.09%，旅行服务板块跌0.36%，高端酒店万豪跌0.42%，爱彼迎跌0.41%，挪威邮轮跌7.45%。太阳能板块跌2.6%。金融科技板块方面，PayPal收跌1.26%，巴菲特概念股NU跌0.44%。网络安全板块升0.37%，SQ收跌1.99%。

中概股多数收升，KWEB跌3.69%，中美双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”。台积电升 0.33%，阿里升 4.98%，拼多多升 4.08%，京东升 2.01%，百济神州升 1.49%，理想升 2.61%，蔚来升 0.95%，小鹏升 3.46%，华住升 1.99%，瑞幸咖啡升 4.74%，新东方升 2.37%，名创优品升 2.55%，亿航智能跌 1.07%，亚朵升 2.25%。

大型科技股升跌互现。苹果收升 0.49%，据知情人士透露，苹果零售员工今年获得的加薪幅度有所减少，这标志着该公司在疫情期间的大幅加薪速度有所放缓。微软收跌 0.79%，动视暴雪收购案接近获英国监管机构批准。谷歌收跌 0.08%，谷歌回应“拟2027年放弃博通自主研发AI芯片”，我们认为双方的合作关系不会改变。亚马逊跌 0.16%，英伟达升 1.45%，特斯拉跌 4.23%，传特斯拉提议在印度建立电池存储工厂，以开发Powerwall业务。Meta升 1.13%。

03 每日焦点

1.美国公布芯片法案“护栏”规则

9.22 美国商务部芯片计划办公室（CHIPS Program Office）声明称，美国商务部9月22日发布了实施《芯片和科学法案》国家安全保护措施的最终规则。该规则详细阐述了该法案的两项核心规定：第一项规定是禁止芯片基金受助人十年内在其他相关国家扩大半导体材料生产能力；第二项规定是限制受助人与相关外国实体开展某些联合研究或技术许可活动。

2.中概股赴美上市回暖 备案新规常态化提振市场信心

9.23 中概股赴美上市趋势回暖。Wind数据显示，截至9月22日，年内中概股赴美上市IPO数量显著上升，达23家（去年同期17家）；融资金额达6.08亿美元（去年同期5.95亿美元）。宏业金融集团技术总监谢家棋表示，今年一些中概股公司赴美上市数量增加，首发募资额提升，反映了海外投资者对中国企业的信心以及愿意为高潜力公司支付更高的估值。

3.京东到家：iPhone 15系列较14系列销售额增长253%

9.22 iPhone 15系列新机今日正式首发。截至上午10点，京东到家iPhone 15系列手机销售额同比iPhone 14系列增长253%。京东到家是首个获得Apple品牌新机预售资格的即时零售平台。开售仅10分钟，已有2.5万台新机正在配送途中。

美团闪购：iPhone 15 系列销量同比iPhone 14 系列升13倍

9.22 iPhone15系列新品今日正式开售。美团闪购数据显示，iPhone15系列新品销量同比iPhone14系列升13倍，北京、上海、广州、杭州、深圳销售额居全国前五，销售额平均增速近1000%，三线及以下低线城市销量增长23倍。美团闪购与Apple授权店2020年以来在供给、履约、服务、营销等层面深化合作。今年入驻美团闪购的Apple授权店已近5000家，覆盖全国321城。

4.Bernstein：微软GPU算力租赁业务毛利率达42% 每张A100每月赚约1000美元

9.20 Bernstein分析师Mark Moerdler发布报吿指出，微软在生成式AI产品、AI平台软件和设计架构方面已居领先地位。微软提供的云端算力租赁服务中，平均每张英伟达A100 GPU每小时可赚进1.5美元，相当于每月约1000美元；以财务模型计算，微软GPU算力租赁业务产生的毛利率高达42%。

5.雪佛龙和工会达成协议结束罢工，全球7%的LNG供应有望恢复

9.22 据外媒报道，雪佛龙公司与澳大利亚工会达成协议，结束澳大利亚主要液化天然气工厂的罢工行动。一名工会官员周五表示，工人们已经接受了澳大利亚国家劳动监管机构提出的关于工资和工作条件的解决方案，并将暂停罢工行动。雪佛龙周四证实已接受该提议。这一决定有效地解决了9月8日在Gorgon和Wheatstone工厂引发的劳资纠纷，这两个工厂去年占全球液化天然气供应量的7%左右。雪佛龙工厂的工会成员上周加大了罢工力度，开始了一系列24小时的停工。