01 大盘

昨夜美股三大股指全线承压低开低收，10年期美债收益率大升14BP，纳斯达克中国金龙指数下跌1.9%。截至收盘，道指跌 1.08%，纳指跌 1.82%，标普跌 1.64%，创近半年来最大单日跌幅。美国十年国债收益率升 1.972%，收报4.498%，相较两年期国债收益率差-65个基点。恐慌指数VIX升 15.85%，布伦特原油收升 0.17%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日跌 0.54%，报1920.13美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收升 0.03%，报105.38。

美国至9月16日当周初请失业金人数录得20.1万人，为1月28日当周以来新低。美国众议院共和党党内分裂致使第三次未能推进国防开支法案，政府停摆问题愈发迫切。英国央行意外维持基准利率在5.25%不变，市场预期加息25个基点，仍为进一步加息留有余地；此前连续14次加息，自2021年12月以来累计加息515个基点。俄罗斯为稳定国内市场，于9月21日起对汽油、柴油出口实施全面禁令，时长未知。数据显示，这两种类型的能源出口规模约为100万桶/日。日元实际有效汇率跌至53年来最低水平。韩国最大在野党共同民主党国会院内领导层集体辞职。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：医疗收跌0.87%，公用事业、通讯、日常消费、能源、科技、工业、金融和半导体均收跌1.85%以内，原料和房地产分别收跌2.01%和3.47%。

概念板块方面，航空ETF跌0.97%，旅行服务板块跌1.91%，高端酒店万豪跌2.35%，爱彼迎跌3.81%，挪威邮轮跌1.46%。太阳能板块跌1.57%。金融科技板块方面，PayPal收跌3.68%，巴菲特概念股NU跌1.85%。网络安全板块跌3.47%，SQ收跌4.1%。

中概股多数收跌，KWEB跌2.07%。台积电跌 2.21%，阿里跌 1.9%，拼多多跌 2.44%，京东跌 1.78%，百济神州跌 2.62%，理想跌 0.8%，蔚来跌 4.2%，蔚来NIO Phone正式发布，性能版售价6499元，旗舰版售价6899元，EPedition版售价7499元，将于9月28日开始交付。小鹏跌 2.81%，华住跌 1.65%，新东方跌 2.6%，瑞幸咖啡升 1.92%，名创优品跌 1.37%，亿航智能升 1.25%，亚朵跌 5.41%。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 0.89%，微软收跌 0.39%，“AI副驾（Copilot）”将于9月26日开始在Windows上推出，将跨应用程序和设备运行。谷歌收跌 2.4%，盘后，谷歌宣布为YouTube推出AI辅助功能。博通跌2.67%，迈威尔跌2.08%，谷歌考虑放弃博通作为人工智能芯片供应商。 据报道，谷歌一直在努力用Marvell Technology的芯片取代博通芯片。亚马逊跌 4.41%，美FTC指控亚马逊高管，称其让Prime用户难以取消订阅。英伟达跌 2.89%，当地时间21日，欧洲《芯片法案》正式生效。特斯拉跌 2.62%，捷豹与特斯拉签署协议，获得使用超级充电站的权限，捷豹将于2025年开始在电动汽车上使用NACS连接器。Meta跌 1.31%。

FDX升4.52%，联邦快递Q1利润超预期，上调全年EPS指引。CSCO跌3.89%，SPLK升20.77%，思科宣布将斥资280亿美元收购Splunk。GFS跌0.07%，格芯从美国国防部获得高达31.3亿美元合同。CVX跌0.9%，雪佛龙同意澳大利亚监管机构提出的一项协议，以结束关键天然气出口设施的罢工，而工会则继续审查该计划。XOM跌1.41%，据埃克森美孚石油：2027年燃料和化学品业务利润将增长至160亿美元。BAC跌1.75%，美国银行CFO预计Q3净利息收入将达到142亿至143亿美元，与市场预期相符。HMC跌2.46%，本田汽车9月21日宣布，在其官方二手车搜索网站上增加了在线销售功能，并从当天开始销售经过认证的二手车。

03 每日焦点

1.欧洲《芯片法案》正式生效

9.21 当地时间21日，欧洲《芯片法案》正式生效。当天欧盟委员会发布的公吿称，该方案通过“欧洲芯片计划”促进关键技术产业化，鼓励公共和私营企业对芯片制造商及其供应商的制造设施进行投资。根据芯片法案，到2030年欧盟将汇集来自欧盟机构和各成员国111.5亿欧元公共投资，并将利用大量私人投资。今年7月，欧洲议会通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。

2.美媒：为了降低人工智能成本 谷歌希望放弃博通作为其芯片供应商

9.21 根据The information报道，一位知情人士透露，谷歌高管已经广泛讨论了最早在2027年之前放弃将博通作为人工智能芯片供应商的可能性。该知情人士表示，在这种情况下，谷歌将完全自主设计被称为张量处理单元的芯片。此举可以帮助谷歌每年节省数十亿美元的成本，因为它在人工智能开发上投入了大量资金，与其他类型的计算相比，人工智能的成本尤其高昂。

3.日本汽车出口创新高 日元走弱成为利好因素

9.21 今年，日本汽车对美国的出口大幅增长。与去年同月相比，8月份以日元计算的出口额增加了50%，这已经是连续第七个月实现两位数增长了。今年日元的走弱意味着对美国买家来说，日本的出口商品更便宜。日本汽车制造商正享受目前的局势，丰田汽车股价今年上升了54%，三菱重工业股价上升了67%，本田汽车股价上升了76%。现在随着美国汽车制造商的工人现在罢工，日本汽车巨头可能会看到在美国开拓市场的机会。但值得注意的是，日元疲软并非给日本所有出口商品都带来了强劲动力。

4.OpenAI招募红队网络助大模型安全升级

9.21 据OpenAI官网消息，OpenAI宣布公开招募红队网络，邀请有兴趣提高OpenAI模型安全性的领域专家组成一个社区，帮OpenAI评估和抵御风险提供信息。该网络的成员将根据其专业知识，被要求在模型和产品开发生命周期的各个阶段为红队提供帮助，每个成员的时间贡献将由自己决定，一年内可能只有5-10小时。加入红队网络不需要具备人工智能系统或语言模型的经验，OpenAI最看重的是愿意参与并提出观点来帮助评估人工智能系统的影响。

5.美国二手房销量跌至7个月低点 受高利率和低库存限制

9.21 受库存有限和处于历史高位的抵押贷款利率限制，美国8月份二手房销售降至今年年初以来最低水平。全美地产经纪商协会(NAR)周四公布的数据显示，8月份二手房折合年率销量下降0.7%至404万套。融资成本高、库存减少和价格上升的综合作用使得美国人住房负担能力处于纪录低点。待售住宅数量小幅下降至110万套，为1999年开始有相关数据以来的最低8月水平。按照目前的销售速度，将需要3.3个月售出市场上所有待售住宅。房地产经纪人认为，供应不足五个月就表明市场供应紧张。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）07:30 日本8月核心CPI年率

（2）11:00 日本央行公布利率决议

（3）14:30 日本央行行长植田和男召开新闻发布会

（4）16:00 欧元区9月制造业PMI初值

（5）20:50 美联储理事库克发表讲话

（6）21:45 美国9月Markit制造业PMI初值

（7）21:45 美国9月Markit服务业PMI初值

（8）次日01:00 美联储戴利发表讲话

（9）次日01:00 美联储卡什卡利发表讲话