《大行报告》摩通下调微创医疗(00853.HK)目标价至24.2元 反映较低销售及毛利率
摩根大通发表报告指,微创医疗(00853.HK)上半年收入增长低于其25至30%的指引目标,并不令人意外。管理层将2023财年收入增长预期下调至25%,该行认为是由于下半年Medbot销售预期下降,以及线材短缺导致CRM业务疲软。
摩通指,考虑到下半年内地医疗反腐的潜在影响,预计2023财年收入增长率将略低于24%。由于宏观环境充满挑战,该行亦下调销售额和毛利率预测,并提高加权平均资本成本假设,因此将目标价由30元降至24.2元,评级「增持」。
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