研报掘金丨海通证券:海天味业上半年业绩承压,品牌、渠道、产品力优秀
海通证券研报指出,认为海天味业(603288.SH)上半年收入、业绩表现承压,主要还是在于餐饮恢复较慢、行业竞争激励、部分原材料仍在高位等原因所致。公司也在加快在产品、渠道、终端建设等全面变革,推动员工、销售人员、经销商一同转变思想,争夺市场机会,通过切实有效的变革,重新获得新优势。考虑到公司作为行业绝对龙头,品牌、渠道、产品力都极其优秀,且在不断加强,给予公司23年40-50倍PE,对应合理价值区间45.2-56.5元,给予“优于大市”评级。
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