富瑞发表研究报告指出，中通快递-SW(02057.HK)次季收入按年增长12.5%至97.4亿元人民币，较市场及该行预期分别低4%及3.5%。包裹量按年增长23.8%至76.77亿件，较该行预期高出1.5%。快递服务收入按年增长13.5%，低过该行预期按年增长19.1%。经调整EBITDA按年增长34.3%至38.84亿元人民币，高过该行预期37.42亿元人民币。经调整净利润按年增长40.8%至25.42亿元人民币，较市场及该行预测的23.17亿及24.03亿元人民币，分别高9.7%及5.8%。 中通快递重申，目前市场和经营状况，预期2023年包裹量将在292.7亿至302.4亿件，意味着按年增长20%至24%。公司另仍致力於实现全年销量市场份额至少增长1.5个百分点的目标。 展望第三季，该行料中通快递平均售价将继续受到轻量级包裹、大客户和激励措施的影响。预期包裹量按年增长16%，主要由於去年基数高，以及近期在宏观经济环境下逐步复苏的行业趋势。另料第四季包裹量将出现反弹，监於去年基数低。对於全年，该行对公司非通用会计准则净利润预测维持不变。 该行认为，中通快递市场份额增长的故事完好无损，对其目标价由273元下调至258元，维持「买入」评级。