高盛发表研究报告指，洛阳钼业(03993.HK)上半年净利润7.03亿元人民币，每股盈利3.3分人民币，按年跌83%，符合其早前盈警所示。撇除单次性项目，上半年经常性纯利5.8亿元人民币，按年跌87%，逊该行及市场预期，受累财务及所得税开支上升。 报告预期，随著刚果(金)TFM权益金问题获解决，料下半年Tenke铜钴矿产量增长再度加快。高盛将集团2023及24年的经常性盈利预测分别上调31%及7%，并将2025年的预测下调13%，以反映旗下Tenke的销售启动较预期早及最新的金属价格预测。该行将洛钼H股目标价由5.2元上调至5.8元，维持H股「买入」评级。 高盛表示，在刚果(金)铜和钴生产持续扩张的推动下，预计集团在2025年的铜产量将增加逾一倍，达到57.2万吨，钴产量将增加两倍以上，达到6.7万吨。在销量强劲增长和铜价上涨的带动下，料集团的经常性净利润将从2022年的63亿元人民币增至2025年的198亿元人民币，复合年增长率料达46%。