招银国际发表报告指，平安好医生(01833.HK)上半年收入22.22亿元人民币，按年跌21.5%，非公认会计准则经调整亏损收窄至2.49亿元人民币，主要因为公司执行「战略2.0」，更加注重企业客户，以及推出多项节省成本的措施。上半年大致完成业务调整，在争取企业客户方面亦取得进展，在疫情后业务复常、以及内地网上医疗服务渗透率提升下，相信增长趋势可以持续。 报告指，公司上半年整体毛利率32.2%，较2021年下半年的19.4%提升，主要因为医疗服务毛利率增加，低协同效益业务销售减少。上半年行政开支(撇除研发)按年减少27.1%，亦有助亏损收窄。 该行维持平安好医生「买入」评级，目标价由23.89元轻微下调至23.8元，预期今年收入按年跌18%，明年及2025年分别增长14%及16.1%。今明两年经调整亏损估计分别为5.83亿元人民币及2.67亿元人民币，2025年料扭亏为盈。