瑞银发表报告指，广汽(02238.HK)上半年纯利29.66亿元人民币(下同)，按年跌48%，差过市场预期，在上半年占全年预测比重32%至36%下，预期市场将会下调全年盈利预测，不过大部分投资者的关注重点转向广汽埃安，因为公司在6月首次录得正毛利率。 上半年广汽本田的净收入按年削半至19亿元，每辆汽车净利润按年减少32%至6,500元，受累于市场竞争。广汽丰田较稳定，但每辆汽车净利润按年亦跌19%至1.9万元。第二季广汽自家品牌亏损收窄至9.48亿元，毛利率6.3%，按季升1.8个百分点，按年持平。 管理层预期今年销量增长5%，较年初预期的10%为低，该行预期广汽本田及广汽丰田下半年盈利能力持续下跌，但广汽埃安具竞争力、稳定执行市场策略，因此市占率提升、利润率改善。公司料广汽埃安最快明年3月分拆上市，将会是广汽的主要催化剂，维持「买入」评级，目标价由8港元下调至6港元。