中银香港(02388.HK)将于明天(30日)公布今年中期业绩，市场憧憬可受惠次季本港银行同业拆息上升令净息差扩阔，本网综合3间券商，预期中银香港2023年上半年税前溢利介乎204.01亿元至219.15亿元，较2022年同期173.89亿元，按年上升17.3%至26%。 综合3间券商，预期中银香港2023年上半年纯利介乎146.02亿元至173.61亿元，较2022年同期134.72亿元，按年上升8.4%至28.9%。综合4间券商预期中银香港2023年上半年提取减值准备前之净经营收入收入介乎301.81亿元至317.78亿元，较2022年同期272.32亿元，按年上升10.8%至16.7%；中位数309.44亿元按年升13.6%。 综合3间券商预期中银香港派发2023年中期每股股息50港仙至59港仙，较2022年同期44.7港仙，按年上升11.9%至32%。市场将关注中银香港管理层对未来净息差指引，并关注集团涉及内房行业信贷敞口影响等。 【次季息差扩 中期息可增】 瑞银料中银香港2023年上半年税前溢利按年升26%至219.15亿元，估计股东及其他股权工具持有者应占溢利179.78亿元按年升26.9%，料中期提取减值准备前之净经营收入317.78亿元按年升16.7%，料净利息收入241.88亿元按年升57.3%，估计净息差录1.55厘按年及按半年各扩阔56个及4个基点，料非利息收入按年升4.4%至53.69亿元，料股本回报率11.3%(按年升218个基点)，成本与收入比率26%(按年跌272个基点)，料每股盈利预测1.63元，估计每股中期息0.5元按年升11.9%。 摩根士丹利估计中银香港今年上半年税前盈利204.01亿元按年升17.3%，料净利息收入226.83亿元按年升47%，净息差录1.51厘(按年扩阔42个基点)，料非利息收入录74.98亿元按年跌37%，估计上半年成本收入比率27.7%，料普通股权一级资本比率17.5%。 ----------------------------------------------- 本网综合3间券商，预期中银香港2023年上半年税前溢利介乎204.01亿元至219.15亿元，较2022年同期173.89亿元，按年上升17.3%至26%。 券商│2023年中期税前溢利预测(港元)│按年变幅 瑞银│219.15亿元│+26% 花旗│218.01亿元│+25.4% 摩根士丹利│204.01亿元│+17.3% 按中银香港2022年中期税前溢利173.89亿元计 ----------------------------------------------- 综合3间券商，预期中银香港2023年上半年纯利介乎146.02亿元至173.61亿元，较2022年同期134.72亿元，按年上升8.4%至28.9%。 券商│2023年中期纯利预测(港元)│按年变幅 花旗│173.61亿元│+28.9% 海通证券│153.18亿元│+13.7% 摩根大通│146.02亿元│+8.4% 按中银香港2022年中期纯利134.72亿元计 ----------------------------------------------- 综合4间券商预期中银香港2023年上半年提取减值准备前之净经营收入收入介乎301.81亿元至317.78亿元，较2022年同期272.32亿元，按年上升10.8%至16.7%；中位数309.44亿元按年升13.6%。 券商│2023年中期提取减值准备前之净经营收入预测(港元)│按年变幅 瑞银│317.78亿元│+16.7% 海通证券│311亿元│+14.2% 花旗│307.88亿元│+13.1% 摩根士丹利│301.81亿元│+10.8% 按中银香港2022年中期提取减值准备前之净经营收入272.32亿元计 ----------------------------------------------- 综合3间券商预期中银香港派发2023年中期每股股息50港仙至59港仙，较2022年同期44.7港仙，按年上升11.9%至32%。 券商│2023年每股中期息预测(港元)│按年变幅 花旗│0.59元│+32% 摩根士丹利│0.55元│+23% 瑞银│0.5元│+11.9% 按中银香港2022年每股中期息0.447元计 (ta/w) ~