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《大行报告》高盛下调建行(00939.HK)目标价至5.14元 评级「买入」
阿思达克 08-24 11:02
高盛下调建行(00939.HK)目标价,由5.8元降至5.14元。维持「买入」评级。 报告指,建行第二季拨备前经营溢利及净利润分别为1,360亿及780亿元人民币,对比高盛预测的1,420亿及740亿元人民币。季内拨备440亿元人民币,少于高盛预测的500亿元人民币。高盛表示,基于疲弱宏观环境,建行第二季净利息收入及费用收入疲软符合市场预期, 报告亦指,在拨备减少及不良贷款毛新增与净新增减少下,不良贷款覆盖率上升。但基于中期物业贷款规模按年及较去年下半年升9%及8%,以及90天逾期贷款与不良贷款比率,认为建行应作更多拨备。该行上调对建行信贷成本预测。
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