美银证券发表研究报告指出，耐世特(01316.HK)中期收入按年增长17%至21亿美元创新高，超过该行预期6%，并较去年下半年升3%。毛利率虽然按年增长0.7个百分点至9.1%，惟较去年下半年跌1.5个百分点，低过该行预期的11.6%。 该行认为，尽管耐世特上半年营连开支改善，但期内经营利润率达2.2%，按年升1个百分点，较去年下半年跌0.9个百分点。经营收入按年增长1.13倍，但较去年下半年跌27%，低于该行预期44%。纯利3,400万美元，较去年下半年跌51%，相对于市场预期公司全年纯利为1.54亿美元。 此外，该行指考虑到耐世特上半年收入强劲增长，将其2023至2025年的收入预测上调5%；但由于毛利率复苏逊预期，对毛利率预测各下调2、1及0.5个百分点，分别至10.2%、12.3%及12.9%。另对公司今明两年的纯利预测各下调30%及5%。目标价则由4.7元上调至5.2元，重申「跑输大市」评级。