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《大行报告》大和下调万科(02202.HK)目标价至11.5元 评级「跑赢大市」
阿思达克 08-15 09:35
大和发表报告指,万科(2202.HK)首七个月合同销售按年跌10%至2,240亿元人民币,逊于该行预期,受宏观经济逆风及买家信心削弱影响,估计下半年销售进一步下跌,该行预期万科今年全年合同销售下跌14%至4,300亿元人民币。 大和认为,万科是少数财务状况未受损的发展商之一,加上内地加大发展房地产信托基金,令持有大量商业项目的万科受惠,相信万科继续受惠政策支持,股价有进一步上升空间。 因应合同销售减少,大和将万科今年底每股资产净值预测由21元下调至17.7元,降其2023年及2024年每股盈利预测19%至32%,目标价由15.8元下调至11.5元,维持「跑嬴大市」评级。
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