《大行报告》瑞信上调阿里-SW(09988.HK)目标价至153元 评级「跑赢大市」
瑞信发表研究报告指,阿里巴巴-SW(09988.HK)2024年首财季业绩超出预期,盈利表现强劲,除核心业务稳健以外,非淘宝天猫业务利润率亦向好。
瑞信指出,新一份财报反映出集团核心业务市场复苏,管理层预计国内消费将逐步复苏,而瑞信则预期9月底止次季中国零售商业客户管理收入(CMR)将按年增长5%,短期内宏观经济可能仍然充满挑战,但相信不断增长的用户及商家基础将为集团带来支持。
该行又指,阿里首财季EBITA按年增长110亿元人民币,其中约70亿元人民币来自其他业务,预期集团重组後其他细分业务利润率将进一步上升,相应将2024至2025财年每股盈利预测上调9.9%及8.3%,目标价由147元升至153元,维持评级「跑赢大市」。
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