《大行报告》花旗下调希慎(00014.HK)目标价至24.1元 评级「买入」
花旗发表研究报告指,希慎(00014.HK)上半年业绩逊于预期,是由于翻修工程及写字楼和住宅市场疲弱导致租金收入下降。集团相对较高的债务和永续证券风险亦将增加其利息支出,并使盈利难以在短期内恢复到疫情前的水平。不过,由于管理层仍以稳定的派息政策为目标,该行预计其目前8%的收益率应会为股价提供支持。该行考虑到较低的租金预估,维持其「买入」评级,目标价由29元下调至24.1元。
该行表示,目前集团的销售额已恢复至2018年疫情爆发前水平的80%以上,预计到今年12月,其租户销售额将恢复至疫情前水平的85%至90%。另外,公司上半年基本利润低于预期,中期息派27仙,与预测一致。
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