《大行报告》美银证券上调理想汽车(02015.HK)目标价至218元 次季盈利胜预期
美银证券发表研究报告指,理想汽车(02015.HK)第二季收入按年增228%至287亿元人民币,毛利率升0.3个百分点至21.8%。纯利录23亿元人民币,胜于美银及市场预期,而去年同期录净亏损6.18亿元人民币。
该行提到,展望第三季,理想汽车预计交付量介乎10万至10.3万辆之间,按年增长277至288%,按季增19%,期内收入料介乎323亿至333亿元人民币之间,按年增246至256%,按季增13至16%。集团又有信心在第四季每月交付4万辆。2023财年毛利率指引维持逾20%,研发费用为100亿至120亿元人民币。
该行考虑到集团次季业绩后,基本维持2023至25年的销量和收入预测,但将期内净利润预测分别上调2%、22%及14%。该行维持集团「买入」评级,目标价由203元上调至218元。
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