研报掘金丨安信证券:维持柏楚电子“买入-A”评级 目标价275.3元
格隆汇8月8日丨安信证券7日研报指出,柏楚电子(688188.SH)是行业内少数具备“MES、图形、运动控制、驱动、传感”一体化研发能力的公司,管理层对工控自动化行业商业模式理解极深,具备供给创造需求的能力。短期从行业贝塔角度,通用制造业处于下行筑底的尾声,复苏渐行渐近,中期焊接自动化提供新的增长曲线,长期底层技术研发能力支撑新产品期权。预计公司2023年-2025年的收入分别为12.71/16.92/23.54亿元,增速分别为41.47%、31.52%、37.31%,净利润分别为6.51/9.37/12.92亿元,增速分别为 35.66%、43.98%、37.99%,对应PE分别为 55X/38X/28X,维持“买入-A”的投资评级,6个月目标价275.30元,对应2024年43X 的动态市盈率。
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