《大行报告》招银国际上调小米(01810.HK)目标价至16.41元 料次季经调整净利润增92%
招银国际发表研究报告指,小米(01810.HK)将于8月下旬公布业绩,预测次季收入将按年下跌6%,经调整净利润预期增长92%,主要来自于原材料成本下降低、产品结构调整以及成本控制措施奏效,令毛利率有所改善。
展望未来,该行相信盈利复苏趋势将延续至下半年,而智能手机业务将因新产品推出及渠道补货而受到提振,重申小米盈利最差的时期已经过去,将2023至2025财年每股盈利预测上调8%至20%,以反映盈利复苏步伐较预期快,目标价相应由15.22元上调至16.41元,维持「买入」评级。
招银国际又指,电动汽车进一步消息及公司市场份额增长都将是潜在催化剂,预测全年小米手机出货量将下降7%至1.406亿部,2024至2025年则按年回升7%及3%至1.5亿及1.55亿部。
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