《大行报告》中金重新覆盖中生制药(01177.HK)予「跑赢行业」评级 目标价4.5元
中金发表研报指,重新覆盖中生制药(01177.HK),并给予「跑赢行业」评级,指出集中采购政策的影响预期已逐步消退,预计仿制药业务未来有望保持中低单位数增幅。
中金指出,中生制药旗下创新药产品陆续进入收成期,增长迅速,为2022年度收入贡献约23%的三款创新药安罗替尼、天晴甘美及PD-1当中安罗替尼联合PD-(L)1等仍有较大空间拓展新适应症,随著研发投入持续增加,多款获批上市的产品高峰销售额可达10亿至20亿元人民币,以及未来几年仍有多款新产品上市,看好其管线潜力。
该行预测中生今明两年经调整每股盈利将达到0.16及0.18元人民币,给予目标价4.5元,对应今明两年经调整预测市盈率23.6及20.4倍。
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